1997年5月8日，国务院批准（国函[1997]33号）撤销太原市南城区、北城区、河西区、南郊区、北郊区，设立太原市小店区、迎泽区、杏花岭区、尖草坪区、万柏林区、晋源区。晋源区辖原河西区的义井、罗城2个街道，原南郊区的晋源、姚村、金胜4个乡镇。区政府驻晋源镇。1998年元月1日正式挂牌成立。
1998年底，晋源区：辖2个街道（义井、罗城），4个乡镇（金胜、晋源、晋祠、姚村），48个居委会、96个村委会，112个自然村，全区人口20.2万，其中非农业人口9.7万，农业人口10.5万，全区面积287.6平方千米，其中建成区面积10.6平方千米。
2000年，晋源区辖2个街道、4个镇。总人口180165人，其中：义井街道 33028 罗城街道 19475 金胜镇 31956 晋源镇 36505 晋祠镇 35412 姚村镇 23789人。
2001年，晋源镇改设街道办事处，调整后晋源区辖3个街道、3个镇：晋源街道、义井街道、罗城街道；晋祠镇、金胜镇、姚村镇。